T-MOBILE Y SPRINT SE COMBINAN, ACELERANDO LA INNOVACIÓN DE 5G Y AUMENTANDO LA COMPETENCIA
Crea la única compañía con la capacidad de red necesaria para lanzar
rápidamente la red nacional 5G con la amplitud y profundidad
indispensables para extender el liderazgo global de Internet en los
EE. UU. a la etapa del 5G
Supercarga la estrategia “sin operador” para brindar precios más
bajos, valor incomparable, y mayor competencia en servicio inalámbrico,
de video y de banda ancha
La combinación creará miles de empleos en los EE. UU. e impulsará el
crecimiento económico con una inversión planeada de 40 000 millones de
USD en el negocio y en la red 5G de la siguiente generación
John Legere se desempeñará como director ejecutivo y Mike Sievert
fungirá como el presidente y director operativo de la compañía fusionada.
BELLEVUE, Washington y OVERLAND PARK, Kansas–(BUSINESS WIRE)–T-Mobile US (NASDAQ: TMUS) y Sprint Corporation (NYSE: S) han
anunciado hoy un acuerdo definitivo para fusionarse en una
transacción con compra de acciones a una tasa de intercambio fijo de
0,10256 de acciones de T-Mobile por cada acción de Sprint, o el
equivalente a 9,75 acciones de Sprint por cada acción de T-Mobile US. En
función de los precios de cierre de las acciones el 27 de abril, esto
representa un valor empresarial total implícito de Sprint de
aproximadamente 59 000 millones de USD para Sprint y aproximadamente
146 000 millones de USD para la compañía fusionada. La nueva compañía
contará con un balance general conclusivo muy sólido y un plan comercial
implícito totalmente financiado con una base sólida de deuda asegurada
apta para inversión.
El nombre de la compañía fusionada será T-Mobile, y será un motor de
cambio positivo en las industrias de servicio inalámbrico, de video y de
banda ancha en los EE. UU. La combinación de la participación de los
espectros, la escala de red resultante, y las sinergias de costo de
porcentaje de ejecución de 6 000 millones de USD, que representan un
valor presente neto de más de 43 000 millones de USD dará una enorme
inyección a la estrategia de T-Mobile sin operador la cual alterará el
mercado y sentará las bases para que las empresas e innovadores
estadounidenses encabecen la era del 5G.
El nuevo T-Mobile contará con la capacidad de red para crear rápidamente
la red nacional de 5G con la amplitud y profundidad necesarias para
permitir que las compañías y empresarios de los EE. UU. dirijan al mundo
en la próxima era del 5G, así como lo hicieron las compañías de EE. UU.
con el 4G. La nueva compañía podrá encabezar la red 5G más amplia y
profunda de manera mucho más rápida de lo que cualquiera de las dos
compañías pudiera haberlo hecho por separado. La red LTE de T-Mobile,
implementada a nivel nacional, es dos veces más rápida que Verizon, y
tres veces más rápida que AT&T, y la compañía fusionada está preparada
para hacer lo mismo con 5G con un mayor rango de activos y capacidad de
la red.
La compañía fusionada contará con costos más bajos, mayores economías de
escala, y los recursos para brindar precios más bajos, mejor calidad, un
valor inigualable y mayor competencia a los consumidores y negocios de
los EE. UU. El nuevo T-Mobile empleará a más personas que las dos
compañías por separado, y generará miles de trabajos en los EE. UU.
Después del cierre, la nueva compañía tendrá sus oficinas centrales en
Bellevue, Washington, y las segundas oficinas centrales estarán en
Overland Park, Kansas. John Legere, el presidente y director ejecutivo
actual de T-Mobile US, y el creador de la exitosa estrategia sin
operador de T-Mobile, se desempeñará como el director ejecutivo, y Mike
Sievert, director ejecutivo actual de T-Mobile, se desempeñará como el
presidente y director operativo de la compañía fusionada. El resto de
los miembros del nuevo equipo gerencial serán seleccionados de las dos
compañías durante el cierre. Tim Höttges, presidente actual de la junta
directiva actual de T-Mobile, se desempeñará como el presidente de la
junta directiva de la nueva compañía. Masayoshi Son, presidente y
director ejecutivo actual de SoftBank Group, y Marcelo Claure, director
ejecutivo actual de Sprint, se desempeñarán en la junta directiva de la
nueva compañía.
“Esta combinación creará una intensa competencia con la escala de la red
para poder dar más a los consumidores y negocios en cuanto a precios
bajos, mayor innovación y una experiencia de red incomparable, así como
llevarlo a cabo mucho más rápido que cualquier compañía podría hacerlo
por sí sola”, dijo John Legere. “Conforme se borran las líneas de la
industria e ingresamos en la era del 5G, los consumidores y negocios
necesitan de una compañía con una cultura y capacidades
desestabilizadoras que obliguen a un cambio positivo a su nombre”.
“La combinación de estas dos compañías dinámicas no hará sino beneficiar
a los consumidores de los EE. UU. Tanto Sprint como T-Mobile tienen una
ADN similar y han eliminado los planes tarifarios confusos combinándolos
en un plan de una sola tarifa: Ilimitada”, dijo Marcelo Claure. “Nuestro
objetivo es traer la misma desestabilización competitiva a la vez que
construimos la mejor red 5G del mundo, la cual convertirá a los EE. UU.
en un semillero de innovación, y redefinirá la manera que los
consumidores viven y trabajan en todo EE. UU., incluyendo las áreas
rurales del país. Al hacer esto, obligaremos a nuestros competidores a
hacer lo mismo, como siempre lo hacen, lo cual beneficiará a todo el
país. Tengo confianza en que esta fusión estimulará la creación de
empleos, y asegurará oportunidades para los empleados de Sprint como
parte de una organización combinada más grande y fuerte, y estoy muy
contento de que Kansas City sea sede de las segundas oficinas centrales
de la compañía fusionada”.
Creando #5GforAll – la única red nacional 5G que es amplia y profunda
Es fundamentalmente importante que Estados Unidos, así como las
compañías estadounidenses, encabecen la era del 5G. El liderazgo
temprano de los Estados Unidos en el 4G impulsó una ola de innovación e
iniciativa empresarial estadounidenses que dieron lugar a los líderes
del internet móvil de hoy en día, creando miles de millones de USD en
valor económico y crecimiento de empleos. Se atribuye al liderazgo
temprano de los EE. UU. en el 4G la creación de 1,5 millones de empleos,
así como de aportar miles de millones al producto interno bruto del
país. Con el 5G, las apuestas son aún más altas, ya que el 5G será aún
más transformador.
Solo la compañía fusionada contará con la capacidad de red necesaria
para crear rápidamente una red nacional 5G amplia y profunda en los
primeros años críticos del ciclo de innovación del 5G, que son los años
que determinarán si las empresas estadounidenses encabezan, o persiguen
la economía digital 5G. Con el espectro expansivo de 2.5 GHz de Sprint,
el espectro de 600 MHz a nivel nacional de T-Mobile, y otros activos
combinados, el nuevo T-Mobile planea crear la red móvil de mayor
capacidad en la historia de los Estados Unidos. En comparación con la
red de T-Mobile de hoy en día, se espera que la red de la compañía
fusionada ofrezca velocidades promedio 15 veces más rápidas en todo el
país para el año 2024 y muchos clientes experimentarán velocidades hasta
100 veces más rápidas que con el 4G anterior.
Ninguna de las dos compañías por sí sola puede crear una red nacional 5G
con la amplitud y profundidad necesarias para la siguiente ola de
innovación de internet móvil en los EE. UU., y enfrentarse a los retos
competitivos en el extranjero.
Ni tampoco AT&T, ni Verizon, en el corto plazo, tomando en cuenta que
contarán respectivamente con el 34 % y 172 % de más espectro que la
compañía fusionada. Aún con sus amplios recursos, AT&T y Verizon no
pueden desarrollar rápidamente una red nacional 5G y las redes 5G
planificadas solo estarán disponibles esporádicamente en algunas áreas
limitadas. Para desarrollar una red nacional 5G, tendrán que expulsar a
clientes actuales de su red LTE, lo cual podría tomar años, o utilizar
un tipo de espectro (onda milimétrica) que solo puede llevar una señal a
600 metros de donde se encuentre una celda, a diferencia de varias
millas de otro espectro; por lo tanto, es prácticamente imposible que
ninguno de ellos pueda crear rápidamente una red 5G realmente nacional.
El servicio omnipresente 5G de alta velocidad, así como las
posibilidades del “Internet de las cosas” (Internet of Things – IoT)
provocará la innovación en las industrias, atraerá negocios globales a
los EE. UU., y creará las condiciones para empresas e innovadores de los
EE. UU. que encabezarán al mundo en la era del 5G.
“Pasar de 4G a 5G es como pasar de blanco y negro a televisión en
color”, agregó Claure. “Es un cambio sísmico, que solo la compañía
fusionada puede desbloquear en todo el país para impulsar la próxima ola
de innovación móvil”.
5G para todos desencadenará increíbles beneficios y posibilidades para
los consumidores y los negocios. Imagine, por ejemplo, pantallas de
realidad aumentada que vean todo lo que hace y brinden información en
tiempo real en la nube sobre las personas y los objetos que le rodean.
Imagine que nunca más perderá nada porque los sensores de bajo costo con
una duración de batería de una década estarán integrados en todo lo que
posea. Imagine un auricular que proporcione traducción en tiempo real a
medida que un amigo le habla en otro idioma. Imagine los sensores
ambientales en la infraestructura y para la agricultura que tengan un
profundo impacto en la productividad.
Impulsar la estrategia sin operador al máximo – Reducir precios e
impulsar más competencia
La nueva compañía espera que los precios bajen conforme aumenta la
competencia. El nuevo T-Mobile contará con precios más bajos, mayores
economías de escala, y una capacidad de red incomparable, la cual es la
combinación perfecta que debe hacer que las industrias del servicio
inalámbrico, y adyacentes, como el cable y banda ancha, sean más
económicas para todos.
La combinación acelerará radicalmente la exitosa estrategia sin operador
de T-Mobile, la cual está diseñada en base a la retroalimentación de los
clientes y para resolver sus molestias. También aprovechará los activos
del espectro increíble de Sprint y su robusto ADN.
El acuerdo generará más competencia y un inigualable valor para los
clientes en todo el país. Además, los clientes actuales de T-Mobile y
Sprint se beneficiarán de mayores velocidades, cobertura y desempeño
conforme se combinan las redes de las dos compañías.
Los mercados del servicio inalámbrico, de banda ancha y video se están
uniendo rápidamente. AT&T es ahora el proveedor de servicio de
televisión más grande del país. Comcast incorporó más clientes de
teléfono inalámbrico el año pasado que AT&T y Verizon juntos, y Charter
implementará el servicio inalámbrico este año. Además, más de 1 de cada
10 estadounidenses (12 %), utilizan el servicio inalámbrico como su
única conexión de internet o banda ancha, liberándose del control de los
tradicionales proveedores de banda ancha no competitivos en el hogar.
“No se trata de pasar de 4 a 3 operadores de redes móviles: ahora hay al
menos 7 u 8 grandes competidores en este mercado convergente”. Y en 5G,
pasaremos de 0 a 1. Solo el nuevo T-Mobile tendrá la capacidad de
entregar 5G real a nivel nacional”, agregó Legere. “Confiamos en que,
una vez que los reguladores vean los beneficios convincentes, aceptarán
que se trata de la decisión correcta en el momento adecuado para los
consumidores y el país”.
En este mercado rápidamente convergente, la nueva compañía ofrecerá más
opciones y competencia, para todos los consumidores, incluyendo en tres
áreas clave desatendidas:
-
Las comunidades rurales. Los estadounidenses de zonas rurales tienen
la opción de escoger uno o dos proveedores de servicios inalámbrico,
de banda ancha, y cable. El nuevo T-Mobile pondrá fin a esto con un
mayor alcance, y planea abrir cientos de nuevas tiendas en las
comunidades rurales, creando miles de nuevos empleos. Millones de
estadounidenses en comunidades rurales tendrán más opciones y
competencia, donde posiblemente no existe competencia hoy en día. -
Banda ancha. El 51 % de estadounidenses cuentan con una sola opción de
proveedor de banda ancha de alta velocidad, es decir, ¡no tienen
opciones! La compañía fusionada creará una alternativa viable para
millones de personas al activar las conexiones móviles que compiten, o
exceden, las velocidades de banda ancha y desempeño, lo cual reduce
los precios y mejora el servicio en todo el país. -
Servicios inalámbricos comerciales y de gobierno. El día de hoy,
Verizon y AT&T dominan esta categoría con 4 veces más clientes de los
que podría tener Sprint y T-Mobile juntos. Con sus activos y
capacidades, la nueva compañía desatará la competencia real para los
clientes comerciales y del gobierno.
Impulso notable al crecimiento de empleo en los EE. UU.
Desde el primer día, y cada año después de que se fusionen Sprint y
T-Mobile, la nueva compañía empleará a más personas en los EE. UU. de lo
que hubieran empleado las dos compañías por separado. Más de 200 000
personas trabajarán en representación de la compañía fusionada en los
EE. UU. al comienzo.
Además, el nuevo T-Mobile planea invertir hasta 40 000 millones de USD
en la nueva red y negocio solo en los primeros tres años, un desembolso
de capital impresionante que impulsará el crecimiento de empleos en la
nueva compañía, y en todos los sectores relacionados. Esto equivale a
46 % más del gasto combinado de T-Mobile y Sprint en los últimos tres
años.
Esta combinación también obligará a AT&T, Charter, Comcast, Verizon, y
otros, a realizar inversiones propias para competir, lo cual impulsará
la inversión con miles de millones.
Hace cinco años, T-Mobile se fusionó con MetroPCS para competir en la
era 4G, una transacción que ha resultado en un crecimiento sustancial
del empleo. El número de personas que trabaja en MetroPCS es tres veces
mayor en comparación con el momento de la adquisición en 2013. Con ese
historial, el nuevo T-Mobile acelerará el estímulo económico a largo
plazo para los EE. UU. En la era 5G, lo que finalmente conducirá a la
creación de miles de empleos en Estados Unidos y oportunidades
comerciales de apoyo para la economía de los EE. UU.
Se espera que el 5G cree 3 millones de nuevos puestos de trabajo en EE.
UU. Y 500 000 millones en crecimiento económico para 2024, según un
informe de CTIA, y la compañía fusionada será un catalizador para
impulsar ese estímulo económico masivo.
Detalles de la transacción y perfil financiero
La nueva compañía anticipa crear valor considerable para los accionistas
de T-Mobile y Sprint a través de más de 6000 millones de USD en
sinergias de costo de porcentaje de ejecución, lo cual representa un
valor presente neto de más de 43 000 millones de USD, costos netos
esperados para lograr dichas sinergias de costo. Esta transacción
también estimulará la posición financiera de la compañía fusionada. Los
puntos destacados son:
-
Pro Forma 2018E Ingresos del servicio 1 de 53 000-57 000
millones de USD. -
Pro Forma 2018E EBITDA1,2 ajustado de 22 000-23 000
millones de USD . -
Pro Forma 2018E Margen EBITDA1,2 ajustado de 40 a 42 % con
un objetivo a largo plazo de 54 a 57 %. -
Pro Forma Deuda neta de 63 000-65 000 millones de USD con una
estructura racionalizada de deuda corporativa de un solo núcleo. -
Plan comercial totalmente financiado de liquidez significativa al
cierre.
Se espera que las juntas directivas de T-Mobile y Sprint han autorizado
esta transacción. Deutsche Telekom y SoftBank Group cuenten con
aproximadamente 42 % y 27 % de propiedad económica diluida de la
compañía fusionada, respectivamente, y aproximadamente el 31,0 %
restante será de propiedad pública. La junta directiva estará compuesta
por 14 directores, 9 de ellos nominados por Deutsche Telekom y 4
nominados por SoftBank Group, entre ellos Masayoshi Son, presidente y
director ejecutivo de SoftBank Group, y Marcelo Claure, director
ejecutivo de Sprint. John Legere, el director ejecutivo del nuevo
T-Mobile también se desempeñará como uno de los directores. Una vez
concluida la transacción, la compañía fusionada se cotizará bajo el
símbolo (TMUS) en NASDAQ.
La nueva compañía tendrá algunas de las marcas más emblemáticas en
tecnología inalámbrica (T-Mobile, Sprint, MetroPCS, Boost Mobile, Virgin
Mobile) y determinará la estrategia de marca una vez que se cierre la
transacción.
La transacción está sujeta a aprobación de los accionistas de T-Mobile y
Sprint, de aprobaciones reglamentarias y otras condiciones de cierre
habituales. Se anticipa que la transacción cierre a más tardar durante
el primer semestre del 2019.
Asesores
PJT Partners es el asesor financiero de T-Mobile, y dictó una opinión de
equidad a su junta directiva. Goldman Sachs es el asesor financiero de
Deutsche Telekom y T-Mobile, y dictó una opinión de equidad a la junta
directiva de Deutsche Telekom y T-Mobile. Deutsche Bank también se
desempeñará como asesor financiero de T-Mobile. Wachtell, Lipton, Rosen
& Katz aporta asesoría legal a T-Mobile y Deutsche Telekom, con Cleary
Gottlieb y DLA Piper como asesores reglamentarios. Evercore es el asesor
financiero de un comité de directores independientes de T-Mobile, y
dictó una opinión de equidad; y Latham & Watkins es el asesor legal del
comité de directores independientes. Richards, Layton y Finger se
desempeñan como asesor legal de Delaware. Morgan Stanley colaboró como
asesor financiero de Deutsche Telekom. Barclays, Credit Suisse, Deutsche
Bank, Goldman Sachs, Morgan Stanley y RBC prestarán a T-Mobile el
financiamiento de deuda comprometido para respaldar la transacción, y
PJT Partners asesorará a T-Mobile en el financiamiento de deuda
relacionado con la transacción.
The Raine Group LLC es el asesor financiero principal de Sprint. J.P.
Morgan también será el asesor financiero de Sprint. Centerview Partners
LLC es el asesor financiero del Comité de Transacciones Independientes
de la junta directiva de Sprint. The Raine Group LLC, J.P. Morgan y
Centerview Partners LLC emitieron opiniones de equidad ante la junta
directiva de Sprint. Morrison & FoersterLLP será el asesor legal
principal de Sprint, y para SoftBank Group. Goodwin Procter LLP es
asesor legal del Comité de Transacciones Independientes de la junta
directiva de Sprint. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP es el
asesor legal conjunto reglamentario y Potter Anderson Corroon LLP es el
asesor legal de Delaware. Mizuho Securities Co., Ltd. y SMBC Nikko
Securities Inc. actúan como asesores financieros de SoftBank Group.
Conferencia telefónica/Información transmisión por la web
T-Mobile y Sprint presentarán una conferencia telefónica para los
inversionistas y medios a las 12:30 PM horario del este el día de hoy
(9:30 AM horario del Pacífico) para dialogar sobre el anuncio.
Para acceder a la transmisión de audio por web en vivo, visite www.Allfor5G.com.
Para enviar sus preguntas por Twitter, envíe un tweet a @JohnLegere,
@MarceloClaure, @Tmobile, o @Sprint y use el hashtag #5GforAll. Los
inversionistas y medios pueden acceder por teleconferencia llamando al
888-599-8685 (llamada gratuita en los EE. UU.) o al +1 323-794-2415
(internacional). El código de acceso de la llamada es el 894223.
La repetición de la conferencia telefónica estará disponible en www.Allfor5G.com,
o llame al 888-203-1112 (llamada gratuita en los EE. UU.), o al +1
719-457-0820 (internacional). El código de acceso para la repetición de
la conferencia es el 8152135.
Acerca de T-Mobile
El “sin operador” de Estados Unidos, T-Mobile US, Inc. (NASDAQ: TMUS),
ha redefinido la manera que los consumidores y negocios obtienen
servicios inalámbricos por medio de un producto líder e innovación de
servicio. Nuestra avanzada red nacional 4G LTE ofrece una experiencia
inalámbrica excepcional a 72,6 millones de clientes que no están
dispuestos a arriesgar la calidad ni el valor. Basado en Bellevue,
Washington, T-Mobile US ofrece servicios por medio de sus subsidiarias,
y opera las marcas emblemáticas T-Mobile y MetroPCS. Para más
información, visite http://www.t-mobile.com.
Acerca de Sprint
Sprint (NYSE: S) es una compañía de servicios de comunicación que crea
más y mejores maneras de conectar a sus clientes con aquello que más
valoran. Sprint generó 54,6 millones de conexiones hasta el 31 de
diciembre de 2017, y es abiertamente reconocido por desarrollar, diseñar
e implementar tecnologías innovadoras, entre ellas el primer servicio
inalámbrico 4G de un operador nacional en Estados Unidos; lo cual
condujo a marcas sin contrato como Virgin Mobile USA, Boost Mobile y
Assurance Wireless; funciones “pulsa y habla” instantáneas nacionales e
internacionales; y una columna vertebral global de internet nivel 1. Hoy
en día, el legado de innovación de Sprint y su servicio continúan con
una gran inversión para mejorar notablemente la cobertura, confiabilidad
y velocidad en su red nacional y compromiso de lanzar la primera red
móvil 5G en los EE. UU. Conozca más y visite Sprint en www.sprint.com
o www.facebook.com/sprint
y www.twitter.com/sprint.
1 Los ingresos por servicios proforma y las medidas ajustadas
de EBITDA no incluyen los impactos de los cambios contables de
reconocimiento de ingresos ASC606.
2 T-Mobile no puede pronosticar los ingresos netos con una
visión prospectiva sin esfuerzos irrazonables debido a la alta
variabilidad y dificultad para predecir ciertos ítems que afectan los
ingresos netos GAAP, que incluyen, entre otros, gastos por impuestos a
la renta, gastos de compensación basados en acciones y gastos por
intereses. El EBITDA ajustado no debe usarse para predecir el ingreso
neto ya que la diferencia entre las dos medidas es variable.
3 La deuda neta de Proforma refleja la deuda total esperada
(sin incluir las obligaciones de la torre, las primas, los descuentos y
los costos de emisión) menos el efectivo y los equivalentes de efectivo
Información adicional importante
En relación con la transacción propuesta, T-Mobile US, Inc. (“T-Mobile”)
presentará una declaración de registro en Formulario S-4, que contendrá
una declaración de solicitud de consentimiento conjunto de T-Mobile y
Sprint Corporation (“Sprint”), que también constituye un prospecto de
T-Mobile (la “declaración/prospecto de solicitud de consentimiento
conjunto”), y cada parte presentará otros documentos con relación a la
transacción propuesta ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados
Unidos (U.S. Securities and Exchange Commission, SEC). SE RECOMIENDA A
LOS INVERSORES Y TENEDORES DE TÍTULOS VALORES LEER LA DECLARACIÓN/EL
PROSPECTO DE SOLICITUD DE CONSENTIMIENTO CONJUNTO Y OTROS DOCUMENTOS
PERTINENTES PRESENTADOS ANTE LA SEC CUANDO ESTÉN DISPONIBLES DEBIDO A
QUE CONTENDRÁN INFORMACIÓN IMPORTANTE. Cuando sea definitivo, se enviará
una copia final de la declaración/prospecto de solicitud de
consentimiento conjunto a los accionistas de T-Mobile y Sprint. Los
Inversores y tenedores de títulos valores podrán obtener la declaración
de registro y la declaración/el prospecto de solicitud de consentimiento
conjunto sin cargo en el sitio web de la SEC o por parte de T-Mobile o
Sprint. Los documentos presentados por T-Mobile ante la SEC pueden
obtenerse sin cargo en el sitio web de T-Mobile, en www.t-mobile.com,
o en el sitio web de la SEC, en www.sec.gov. Estos
documentos también se pueden obtener sin cargo de T-Mobile mediante su
solicitud por correo postal a T-Mobile US, Inc., Investor Relations, 1
Park Avenue, 14th Floor, New York, NY 10016, o por teléfono al
212-358-3210. Los documentos presentados por Sprint ante la SEC se
pueden obtener sin cargo en el sitio web de Sprint, en www.sprint.com,
o en el sitio web de la SEC, en www.sec.gov. Estos
documentos también se pueden obtener sin cargo de Sprint mediante su
solicitud por correo a Sprint Corporation, Shareholder Relations, 6200
Sprint Parkway, Mailstop KSOPHF0302-3B679, Overland Park, Kansas 66251,
o por teléfono al 913-794-1091.
Contacts
Contactos:
Para T-Mobile:
Relaciones mediáticas
MediaRelations@t-mobile.com
o
Relaciones
con inversionistas
877-281-TMUS o 212-358-3210
investor.relations@t-mobile.com
o
Para
Sprint
Jud Henry
investor.relations@sprint.com
o
David
Tovar
david.tovar@sprint.com
