Bank of America Anuncia Ingresos Netos de 4500 Millones de USD para el Tercer trimestre de 2015, o 0,37 USD por Acción Diluida

Ingresos netos de todo el año 2015 de 13 200 millones de USD o 1,09
USD por acción diluida

Impulso comercial continuo

  • Los depósitos totales (EOP) aumentaron 50 000 millones de USD, o 4
    %, a 1160 billones de USD
  • Las originaciones de hipoteca residencial y los préstamos con
    garantía hipotecaria aumentaron 13 %, a 17 000 millones de USD
  • 1,3 millones de nuevas tarjetas de crédito emitidas, un aumento del
    5 %
  • La cantidad de usuarios de banca móvil aumentó 14 %, a 18,4 millones
  • Los activos de corretaje de Merrill Edge aumentaron un 8 %, a
    117 000 millones de USD
  • Los saldos de préstamos de administración de patrimonio (EOP)
    aumentaron 12 000 millones de USD, o 10 %, a 135 000 millones de USD
  • Los saldos de los préstamos promedio de la banca global (Global
    Banking Loan Balances, EOP) aumentaron 30 000 millones de USD, o un 11
    %, a 315 000 millones de USD
  • El banco de inversión generó 391 millones de USD en cargos de
    asesoramiento, el segundo más alto trimestre desde la fusión de
    Merrill Lynch

Progreso continuo en la administración de gastos; la calidad
crediticia sigue siendo sólida

  • Los gastos excluidos intereses y excluidos los litigios
    disminuyeron un 4 %, a 13 600 millones de USD
    (A)
  • Los gastos excluidos intereses en activos de legado y servicios,
    excluidos los litigios, se redujeron un 32 %, a 900 millones de USD
    (B)
  • Las pérdidas netas en préstamos disminuyeron un 11 %, a 932
    millones de USD

Niveles récord de capital y liquidez

  • El capital ordinario de nivel 1 (transición) aumentó a 161 600
    millones de USD
  • El capital de nivel 1 del capital ordinario (totalmente gradual)
    aumentó a un récord de 153 100 millones de USD
    (C)
  • Las fuentes de liquidez de exceso global récord aumentaron 70 000
    Millones de USD, a 499 000 millones de USD; el plazo requerido para el
    financiamiento en 42 meses
    (D)
  • El valor tangible en los libros por acción aumentó 10 %, a 15,50
    USD por acción
    (E)
  • El valor en los libros por acción aumentó un 7 %, a 22,41 USD por
    acción
  • Retorno sobre activos promedio 0,82 %; retorno sobre activos
    tangibles de capital ordinario 10 %; retorno sobre activos de capital
    ordinario 6,97 %
    (F)
  • Se devolvieron 3100 millones de USD a los accionistas comunes del
    año a la fecha mediante recompras y dividendos

Nota: El dólar y los cambios porcentuales anteriores se comparan con el
tercer trimestre de 2014, a menos que se indique.

CHARLOTTE, Carolina del Norte–(BUSINESS WIRE)–Bank of America Corporation anunció hoy ingresos netos por 4500 millones
de USD o 0,37 USD por acción diluida para el tercer trimestre de 2015,
en comparación con una pérdida neta de 232 millones de USD o 0,04 USD
por acción, en el mismo período del año anterior.

“Vimos sólidos resultados este trimestre al continuar ejecutando nuestra
estrategia a largo plazo”, señaló el Director Ejecutivo, Brian Moynihan.
“Los impulsores clave de nuestro negocio, la captación de depósitos y
préstamos para nuestros clientes de consumo y empresariales, se movieron
en la dirección correcta este trimestre, y nuestros resultados
comerciales en nombre de los clientes se mantuvieron bastante estables
frente a condiciones difíciles de los mercados de capital. Nuestro
enfoque equilibrado para atender a los usuarios y a los clientes va por
buen camino, ya que la economía sigue avanzando”.

“Nuestros resultados este trimestre reflejan los esfuerzos en curso para
mejorar el apalancamiento operativo mientras seguimos invirtiendo en
nuestro negocio”, señaló el Director de Finanzas, Paul Donofrio.
“Generamos capital y liquidez a niveles récord e hicimos crecer los
préstamos totales por segundo trimestre consecutivo mientras seguimos
operando dentro de nuestro marco de riesgo”.

   

Aspectos financieros destacados seleccionados

     
Tres meses finalizados al
(En millones de dólares, salvo para los datos por acción)     30 de septiembre de
2015
    30 de junio de
2015
   
30 de septiembre de 2014
Ingresos netos en concepto de intereses sobre la base FTE 1 $ 9742     $ 10 716     $ 10 444
Ingresos que no provienen de intereses 11 171 11 629 10 990
 
Total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses,
sobre la base FTE
1
20 913 22 345 21 434
Provisión para pérdidas crediticias 806 780 636
Gastos excluidos intereses2 13 807 13 818 20 142
Ingreso neto (pérdida) $ 4508 $ 5320 $ (232 )
Ganancias diluidas (pérdida) por acción ordinaria     $ 0,37       $ 0,45       $ (0,04 )

1 La base de rendimiento imponible equivalente (Fully
taxable-equivalent, FTE) es una medida financiera no establecida en los
principios contables generalmente aceptados (Generally Accepted
Accounting Principles, GAAP). Para mayor información, consulte la nota
final G. Los ingresos netos en concepto de intereses, basándose en los
GAAP, fueron de 9500 millones de USD, 10 500 millones de USD y 10 200
millones de USD para los tres meses finalizados al  30 de septiembre de
2015, 30 de junio de 2015 y  30 de septiembre de  2014, respectivamente.
El total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses, sobre
una base GAAP, fue de 20 700 millones de USD, 22 100 millones de USD y
21 200 millones de USD para los tres meses finalizados el  30 de
septiembre de 2015, el 30 de junio  de 2015 y el  30 de septiembre de
2014, respectivamente.

2 Los gastos excluidos intereses
incluyen a los gastos de litigio de 231 millones de USD, 175 millones de
USD y 6000 millones de USD para los tres meses finalizados el 30 de
septiembre de 2015, el 30 de junio de  2015 y el 30 de septiembre de
 2014, respectivamente.

Los ingresos, netos de gastos en concepto de intereses, sobre la base
equivalente totalmente imponible (fully taxable-equivalent, FTE), fueron
de 20 900 millones de USD(G), una disminución de 521 millones
de USD, con respecto al tercer trimestre de 2014. Esto fue impulsado en
gran medida por los mayores ajustes negativos relacionados con el
mercado sobre la cartera de valores de deuda de la compañía, debido a
menores tasas de interés a largo plazo, parcialmente compensado por los
mayores ajustes de valoración de débito neto positivo (debit valuation
adjustments, DVA), en comparación con el trimestre del año anterior. El
trimestre actual incluyó 597 millones de USD en ajustes negativos
relacionados con el mercado y 313 millones de USD en DVA neto positivo.

Los ingresos netos en concepto de intereses sobre la base FTE fueron de
9 700 millones de USD en el tercer trimestre de 2015; una disminución
del 7 %, o 702 millones de USD, con respecto al trimestre del año
anterior. Sin incluir el impacto de los ajustes relacionados con el
mercado, los ingresos netos en concepto de intereses fueron de
10 300 millones de USD en el tercer trimestre de 2015, en comparación
con 10 000 millones de USD en el trimestre anterior y 10 500 millones de
USD en el mismo trimestre del año anterior(G). El descenso
desde el tercer trimestre de 2014 se debió a los saldos de préstamos de
consumo más bajos y a los menores rendimientos, parcialmente compensado
por el crecimiento del crédito comercial y los menores saldos de deuda a
largo plazo.

Los ingresos que no provienen de intereses aumentaron un 2 % o 181
millones de USD, con respecto al mismo trimestre del año anterior a
11 200 millones de USD. Los resultados para el trimestre más reciente
reflejaron los aumentos con respecto al año anterior en la banca
hipotecaria y los ingresos de tarjetas, los cargos de administración de
activos más altos y otros ingresos, parcialmente compensado por menores
ingresos de los mercados de capital y menores ingresos por inversión de
capital.

La provisión para pérdidas crediticias aumentó 170 millones de USD con
respecto al tercer trimestre de 2014, a 806 millones de USD. Las
pérdidas netas en préstamos fueron de 932 millones de USD en el tercer
trimestre de 2015, comparado con 1100 millones de USD en el segundo
trimestre de 2015 y 1000 millones de USD en el tercer trimestre de 2014.
La relación de pérdidas netas en préstamos mejoró a 0,42 % en el tercer
trimestre de 2015 de 0,46 % en el trimestre del año anterior. La caída
en las pérdidas netas en préstamos se vio impulsada, principalmente, por
una mejora en las tendencias de la cartera de consumo, parcialmente
compensadas por las mayores pérdidas comerciales. En el tercer trimestre
de 2015, la liberación de reservas fue de 126 millones de USD, en
comparación con una liberación de reservas netas de 407 millones de USD
en el tercer trimestre de 2014.

Los gastos excluidos intereses disminuyeron 6300 millones de USD, o un
31 %, con respecto al tercer trimestre de 2014, a 13 800 millones de
USD. Excluidos los gastos de litigio de 231 millones de USD en el tercer
trimestre de 2015 y 6000 millones de USD en el trimestre del año
anterior, los gastos excluidos intereses disminuyeron 4 % con respecto
al trimestre del año anterior, a 13 600 millones de USD, lo que refleja
el menor gasto de los Activos de Legado y Servicios (Legacy Assets and
Servicing, (LAS)(A). Los esfuerzos continuos de
administración de costos permitieron a la compañía continuar invirtiendo
en oportunidades de crecimiento, manteniendo los gastos relativamente
estables con respecto al trimestre anterior.

La tasa efectiva de impuestos para el tercer trimestre de 2015 fue del
26 %, que incluyó beneficios relacionados con la reestructuración de
algunas subsidiarias no estadounidenses.

Resultados por segmento de negocios

La compañía informa los resultados a través de cinco segmentos de
negocios: Banca de Consumo, Administración Global de Patrimonio e
Inversiones (Global Wealth and Investment Management, GWIM), Banca
Global, Mercados Globales y Activos de Legado y Servicios (Legacy Assets
and Servicing, LAS), con las demás operaciones registradas en Todo lo
Demás.

   

Banca de Consumo

     
Tres meses finalizados al
(En millones de dólares estadounidenses)     30 de septiembre de
2015
    30 de junio de
2015
    30 de septiembre de
2014
Total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses,
sobre la base FTE
$ 7832     $ 7544     $ 7749
Provisión para pérdidas crediticias 648 506 668
Gastos excluidos intereses 4434 4318 4462
Ingreso neto $ 1759 $ 1706 $ 1669
Rendimiento sobre el capital asignado promedio1 24 % 24 % 22 %
Préstamos promedio $ 206 337 $ 201 703 $ 197 374
Depósitos promedio 548 895 545 454 514 549
Al finalizar el período
Activos de corretaje     $ 117 210       $ 121 961       $ 108 533  

1 El rendimiento sobre el capital asignado promedio es una medida
financiera no establecida en los GAAP. La compañía considera que el uso
de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor
claridad para evaluar los resultados de los segmentos. Es posible que
otras compañías definan o calculen esta medida de manera diferente. Para
obtener más información sobre la conciliación con las medidas
financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 22 a 24 de
este comunicado de prensa.

Aspectos Financieros Destacados

  • Los saldos de depósitos promedio aumentaron 34 300 millones de USD, o
    7 %, con respecto al trimestre del año anterior, a 548 900 millones de
    USD.
  • La compañía originó 13 700 millones de USD en préstamos hipotecarios
    residenciales de primer gravamen y 3100 millones de USD en préstamos
    con garantía hipotecaria en el tercer trimestre de 2015, comparado con
    11 700 millones de USD y 3200 millones de USD, respectivamente, en el
    trimestre del año anterior.
  • Los activos de corretaje de clientes aumentaron 8700 millones de USD,
    u 8 %, con respecto al trimestre del año anterior, a 117 200 millones
    de USD, impulsados, principalmente, por los sólidos flujos de cuenta,
    parcialmente compensados por las menores valoraciones de mercado.
  • La compañía emitió 1,3 millones de nuevas tarjetas de crédito en el
    tercer trimestre de 2015, un aumento de 1,2 millones de tarjetas de
    crédito emitidas en el mismo trimestre del año anterior.

Resumen financiero

Banca de Consumo anunció ingresos netos de 1800 millones de USD, un
aumento de 5 % con respecto al mismo trimestre del año anterior. El
negocio fue testigo de un aumento de la actividad del cliente durante el
trimestre con aumentos en los depósitos, originación de hipotecas,
emisión de tarjetas de crédito y activos de corretaje con respecto al
año anterior. Además, la cantidad de clientes activos de la banca móvil
aumentó un 14 % con respecto al mismo trimestre del año anterior, y
llegó a 18 400 millones de usuarios.

Los ingresos aumentaron un 1 % a partir del tercer trimestre de 2014, a
7800 millones de USD, ya que los mayores ingresos que no provienen de
intereses se vieron compensados en gran medida por menores ingresos
netos en concepto de intereses. Los ingresos netos en concepto de
intereses se redujeron, ya que el beneficio proveniente de los mayores
depósitos se vio más que compensado por el impacto de las actividades de
asignación de administración de activos y pasivos (asset liability
management, ALM) y los menores rendimientos de tarjetas de la compañía.
Los ingresos que no provienen de intereses aumentaron 6 % a 2800
millones de USD, impulsados por las ganancias en las desinversiones y
una mayor ingreso de tarjetas, parcialmente compensado por menores
cargos por servicios.

La provisión para pérdidas crediticias disminuyó 20 millones de USD con
respecto al trimestre del año anterior, a 648 millones de USD, impulsada
por la mejora continua de la calidad crediticia, principalmente, dentro
de las carteras de préstamos para pequeñas empresas y de tarjetas de
crédito.

Los gastos excluidos intereses disminuyeron 1 % a partir del tercer
trimestre de 2014, a 4400 millones de USD, ya que la compañía continuó
optimizando su red de entrega e invirtió parte de los ahorros de estas
iniciativas en el negocio al agregar especialistas en ventas. Durante
los últimos 12 meses, la compañía ha agregado más de 300 funcionarios de
préstamos hipotecarios, asesores de soluciones financieras y banqueros
para pequeñas empresas para ayudar a atender a los clientes y
profundizar las relaciones.

Impulsado por el crecimiento continuo en la banca móvil y otros puntos
de contacto para clientes de autoservicio, la compañía continuó
refinando su presencia comercial: ha cerrado o se deshizo de 244
oficinas y ha agregado 38 oficinas desde el tercer trimestre de 2014, lo
que genera un total de 4741 centros financieros al final del tercer
trimestre de 2015.

El rendimiento sobre el capital asignado promedio fue del 24 % en el
tercer trimestre de 2015, en comparación con el 22 % en el tercer
trimestre de 2014.

   

Administración Global de Patrimonio e Inversiones (Global
Wealth and Investment Management, GWIM)

     
Tres meses finalizados al
(En millones de dólares estadounidenses)     30 de septiembre de
2015
    30 de junio de
2015
    30 de septiembre de
2014
Total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses,
sobre la base FTE
$ 4468     $ 4573     $ 4666
Provisión para pérdidas crediticias (2 ) 15 (15 )
Gastos excluidos intereses 3447 3459 3405
Ingreso neto $ 656 $ 689 $ 812
Rendimiento sobre el capital asignado promedio1 22 % 23 % 27 %
Arrendamientos y préstamos promedio $ 133 168 $ 130 270 $ 121 002
Depósitos promedio 243 980 239 974 239 352
Al finalizar el período (dólares estadounidenses, en miles
de millones)
Activos administrados $ 877 $ 930 $ 888
Total de saldos de clientes2     2396       2522       2462  

1 El rendimiento sobre el capital asignado promedio es una medida
financiera no establecida en los GAAP. La compañía considera que el uso
de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor
claridad para evaluar los resultados de los segmentos. Es posible que
otras compañías definan o calculen esta medida de manera diferente. Para
la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP,
consulte las páginas 22 a 24 de este comunicado de prensa.

2
El total de saldos de clientes se definen como activos administrados,
activos de corretaje de clientes, activos bajo custodia, depósitos y
préstamos a clientes (incluidos las cuentas por cobrar de márgenes).

Aspectos financieros destacados

  • El número de asesores de patrimonio aumentó en 998 asesores desde el
    trimestre del año anterior, a 18 037, debido a la continua inversión
    en el programa de Desarrollo del Asesor; se mejoraron los niveles de
    contratación competitiva y los niveles históricamente bajos de
    deserción de asesores. Esto incluye un adicional de 174 asesores en
    Banca de Consumo, ya que la compañía continúa expandiendo su red de
    especialistas para ampliar y profundizar las relaciones con los
    clientes.
  • Los flujos de activos administrados (Assets Under Management, AUM) a
    largo plazo de 4400 millones de USD, para el tercer trimestre de 2015,
    marcaron el 25º trimestre consecutivo de flujos positivos.
  • Los saldos de los depósitos promedio aumentaron un 2 %, o 4600
    millones de USD, con respecto al trimestre del año anterior a 244 000
    millones de USD, y los saldos de préstamos promedio aumentaron un 10 %
    con respecto al trimestre del año anterior a 133 200 millones de USD,
    que marcan el 22do trimestre consecutivo de crecimiento del
    saldo de préstamos.
  • Los cargos de administración de activos llegaron a 2100 millones de
    USD, un aumento del 2 % con respecto al tercer trimestre de 2014.

Resumen financiero

Administración Global de Patrimonio e Inversiones informó ingresos netos
de 656 millones de USD, en comparación con los 812 millones de USD en el
tercer trimestre de 2014. Los ingresos disminuyeron 198 millones de USD
a 4500 millones de USD, ya que los mayores cargos de administración se
vieron más que compensados por menores ingresos provenientes de
transacciones y el impacto de la asignación de las actividades de ALM de
la compañía en los ingresos netos en concepto de intereses. Esta es la
continuación de una tendencia en los ingresos provenientes de
transacciones, ya que los clientes siguen migrando de la intermediación
a las relaciones administradas, calculadas por los mercados más bajos y
la actividad silenciada de la nueva emisión.

El margen antes de impuestos para el tercer trimestre de 2015 fue del
23 %, lo que representa una disminución del 27 % con respecto al
trimestre del año anterior.

Los gastos excluidos intereses aumentaron, ligeramente, con respecto al
trimestre del año anterior, a 3400 millones de USD, ya que los costos
relacionados con litigios fueron mayores y el número de asesores de
patrimonio creció un 6 % con respecto al trimestre del año anterior.

El beneficio de la provisión para pérdidas crediticias disminuyó 13
millones de USD con respecto al trimestre del año anterior a un
beneficio de 2 millones de USD, impulsado por las mayores recuperaciones
registradas en el mismo trimestre del año anterior.

El rendimiento sobre el capital asignado promedio fue del 22 % en el
tercer trimestre de 2015, en comparación con el 27 % en el mismo
trimestre del año anterior.

   

Banca Global

     
Tres meses finalizados al
(En millones de dólares estadounidenses)     30 de septiembre de
2015
    30 de junio de
2015
    30 de septiembre de
2014
Total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses,
sobre la base FTE
$ 4191     $ 4106     $ 4345
Provisión para pérdidas crediticias 179 177 (64 )
Gastos excluidos intereses 2020 1932 2016
Ingreso neto $ 1277 $ 1251 $ 1521
Rendimiento sobre el capital asignado promedio1 14 % 14 % 18 %
Arrendamientos y préstamos promedio $ 310 043 $ 300 631 $ 283 264
Depósitos promedio     296 321       288 117       291 927  

1 El rendimiento sobre el capital asignado promedio es una medida
financiera no establecida en los GAAP. La compañía considera que el uso
de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor
claridad para evaluar los resultados de los segmentos. Es posible que
otras compañías definan o calculen esta medida de manera diferente. Para
obtener más información sobre la conciliación con las medidas
financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 22 a 24 de
este comunicado de prensa.

Aspectos financieros destacados

  • Bank of America Merrill Lynch generó cargos de banca de inversión en
    toda la empresa de 1300 millones de USD, excluidas las negociaciones
    autogestionadas, en el tercer trimestre de 2015, manteniendo su número
    3 en el ranking global(H).
  • Bank of America Merrill Lynch estuvo posicionada entre las tres
    mejores instituciones financieras en deuda corporativa de alto
    rendimiento, préstamos aprovechados, valores con respaldo hipotecario,
    valores respaldados por hipoteca, deuda convertible, deuda corporativa
    de grado de inversión, préstamos sindicados y mercados de capital de
    deuda durante el tercer trimestre de 2015(H).
  • Los cargos de asesoramiento en toda la empresa de 391 millones de USD
    fueron los segundos resultados más altos desde la fusión de Merrill
    Lynch.
  • Los saldos de préstamos promedio y de arrendamiento aumentaron 26 800
    millones de USD, o el 9 %, con respecto al mismo trimestre del año
    anterior, y llegaron a 310 000 millones de USD, con un crecimiento,
    principalmente, en las carteras de préstamos comerciales e
    industriales y en la cartera de bienes raíces comerciales.

Resumen financiero

Banca Global reportó un ingreso neto de 1300 millones de USD en
el tercer trimestre de 2015, comparado con 1500 millones de USD en el
tercer trimestre de 2014, ya que el sólido crecimiento de los depósitos
y préstamos y los mayores cargos de asesoramiento se vieron compensados
por menores ingresos netos en concepto de intereses y menores cargos de
aseguramiento, de acuerdo con los menores volúmenes del sector.

Los ingresos netos en concepto de intereses se redujeron 105 millones de
USD, lo que refleja el impacto de la asignación de actividades ALM y los
costos de liquidez de la compañía, así como la compresión de los
diferenciales de préstamos. Esto fue compensado en parte por el
crecimiento de los préstamos. El total de cargos de banca de inversión
de la corporación, excluidas las negociaciones autogestionadas,
disminuyó a 1300 millones de USD en el tercer trimestre con relación a
un sólido trimestre en el año anterior de 1400 millones de USD, con
mayores cargos de asesoramiento que más que compensaron la disminución
en los cargos de emisión de capital.

El rendimiento sobre el capital asignado promedio fue del 14 % en el
tercer trimestre de 2015, en comparación con el 18 % en el mismo
trimestre del año anterior.

La provisión para pérdidas crediticias aumentó 243 millones de USD con
respecto al mismo trimestre del año anterior, a 179 millones de USD, en
línea con los mayores saldos de préstamos y las mayores liberaciones de
reservas en el año anterior. Los gastos excluidos intereses se
mantuvieron relativamente estables en comparación con el mismo trimestre
del año anterior en 2000 millones de USD.

   

Mercados Globales

     
Tres meses finalizados al
(En millones de dólares estadounidenses)     30 de septiembre de
2015
    30 de junio de
2015
    30 de septiembre de
2014
Total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses,
sobre la base FTE
$ 4071     $ 4267     $ 4161

Total de ingresos, netos de gastos en concepto de intereses,
sobre la base FTE, sin incluir el DVA neto
1

3758 4165 3956
Provisión para pérdidas crediticias 42 6 45
Gastos excluidos intereses 2683 2732 3357
Ingreso neto $ 1008 $ 992 $ 371
Rendimiento sobre el capital asignado promedio2 11 % 11 % 4 %
Total de activos promedio     $ 597 103       $ 602 735       $ 599 977  

1 Representa una medida financiera no establecida en los GAAP. Las
ganancias netas de DVA fueron de 313 millones de USD, 102 millones de
USD y 205 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el
 30 de septiembre de 2015, el  30 de junio de 2015 y el 30 de septiembre
de 2014, respectivamente.

2 El rendimiento sobre el
capital asignado promedio es una medida financiera no establecida en los
GAAP. La compañía considera que el uso de estas medidas financieras no
establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los
resultados de los segmentos. Es posible que otras compañías definan o
calculen esta medida de manera diferente.

Contacts

Los inversores pueden comunicarse con:
Lee McEntire, Bank of
America, 1.980.388.6780
Jonathan Blum, Bank of America (Ingresos
Fijos), 1.212.449.3112

Los periodistas pueden comunicarse con:
Jerry
Dubrowski, Bank of America, 1.980.388.2840
jerome.f.dubrowski@bankofamerica.com

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