AM Best Afirma Calificaciones Crediticias de Maxseguros EPM Ltd.
CIUDAD DE MÉXICO–(BUSINESS WIRE)–AM Best ha afirmado la Calificación de Fortaleza Financiera, (FSR, por sus siglas en inglés) de A- (Excelente) y la Calificación Crediticia de Emisor (ICR, por sus siglas en inglés) de Largo Plazo de “a-” (Excelente) de Maxseguros EPM Ltd. (Maxseguros) (Bermuda). La perspectiva de estas Calificaciones Crediticias (calificaciones) es estable.
Las calificaciones de Maxseguros reflejan la fortaleza de su balance, la cual AM Best evalúa como la más fuerte, así como su desempeño operativo adecuado, perfil de negocio neutral y administración integral de riesgos (ERM, por sus siglas en inglés) apropiada.
Las calificaciones también reflejan la capitalización ajustada por riesgos de Maxseguros en el nivel más fuerte, con base en el Coeficiente de Adecuación de Capital de Best (BCAR, por sus siglas en inglés), y respaldada por un amplio y adecuado programa de reaseguro, en conjunto con una política de inversión conservadora y exposición limitada al riesgo de prima. Las calificaciones reconocen la importancia de la compañía dentro de la estructura corporativa de su compañía matriz, Empresas Públicas de Medellín E.S.P. (EPM), perteneciente al municipio de Medellín. EPM es la compañía generadora de energía y servicios (utilities) más grande en Colombia. Maxseguros pertenece por completo a EPM y funciona como una reaseguradora cautiva para el grupo de EPM con cobertura contra daños a la propiedad e interrupción de los negocios, crimen comercial, riesgo cibernético, directores y funcionarios, errores y omisiones y exposiciones de responsabilidad civil en general.
Estos factores positivos de calificación son parcialmente contrarrestados por el apalancamiento financiero sustancial de EPM y el limitado alcance de mercado y negocios de Maxseguros, lo cual es mitigado en cierta medida por los resultados estables de Maxseguros, la favorable distribución geográfica del riesgo y su historial de crecimiento en su posición de capital. Adicionalmente, aunque Maxseguros depende del reaseguro, las capacidades técnicas y de suscripción bien establecidas de la compañía le han permitido posicionarse como un participante clave dentro del panel de reaseguro de EPM.
Las perspectivas estables reflejan el papel de Maxseguros dentro de la estrategia de EPM, lo que se traduce en flexibilidad financiera para la fortaleza de su balance, así como en sinergias operativas que respaldan un crecimiento rentable. Esto ha sido probado por la capacidad de Maxseguros para ajustar sus retenciones, manteniendo un desempeño operativo constante sin afectaciones a su capitalización. AM Best ve de manera favorable el rol de Maxseguros dentro de la estructura de EPM; sin embargo, el perfil crediticio de EPM y su apalancamiento financiero continúan siendo factores clave para las revisiones futuras de Maxseguros.
Acciones positivas de calificación podrían llevarse a cabo si el desempeño operativo de Maxseguros refleja una tendencia consistente y al alza de suscripción rentable y producto financiero que reflejen un modelo de negocio sostenible, mejorando sus métricas para compararlas favorablemente con un nivel de evaluación fuerte. Acciones negativas de calificación podrían ocurrir si el desempeño operativo de Maxseguros se deteriora debido a un incremento en las retenciones, al punto que ya no respalde las calificaciones y provoque una erosión en la base de capital de la compañía. También podrían ocurrir acciones negativas de calificación si hubiera un cambio material en el perfil de riesgo o en el rol dentro de EPM, que socave la estabilidad y rentabilidad de Maxseguros, incluyendo una mayor actividad en las salidas de efectivo a la matriz.
Este comunicado de prensa se refiere a la calificación (es) que han sido publicadas en el sitio web de AM Best. Para toda la información adicional de las calificaciones relativa a la publicación y divulgación pertinentes, incluyendo los detalles del responsable en la oficina de la emisión de cada una de las calificaciones individuales mencionadas en este comunicado, por favor consultar el sitio de internet con Comunicados de Prensa de AM Best. Para obtener información adicional sobre el uso y las limitaciones de las opiniones sobre la calificación crediticia, consulte Guía de las Calificaciones Crediticias de Best. Para más información sobre el uso adecuado de las Calificaciones Crediticias de Best, Evaluaciones de Desempeño de Best, Evaluaciones Crediticias Preliminares de Best y comunicados de prensa de AM Best, por favor visite la Guía de Uso Adecuado para las Calificaciones y Evaluaciones de Best.
AM Best es una agencia global de calificación crediticia, y proveedor de noticias y datos especializado en la industria de seguros. Con sede en los Estados Unidos, la empresa opera en más de 100 países con oficinas regionales en Londres, Amsterdam, Dubai, Hong Kong, Singapur y Ciudad de México. Para más información, www.ambest.com.
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