Y a mi, ¿Cómo me afecta que la Fed suba las tasas?

Si la economía de EEUU sigue en el camino actual, la Reserva Federal ya ha dicho que subirá las tasas de interés este mismo año desde el 0%-0.25% actual. Es un mínimo histórico en el que están desde el 16 de diciembre de 2008 cuando la Fed empezó a poner todos los recursos posibles para contener la Gran Recesión. Economistas, inversionistas y políticos alrededor del mundo esperan la subida con ansiedad por las repercusiones que pueda tener en todo el mundo. Pero y al consumidor en EEUU ¿cómo le cambia esto la vida?

“Inicialmente, no mucho”, explica Greg McBride analista jefe de Bankrate.com. “Las subidas de tasas de interés serán inicialmente modestas y tendrán un impacto muy pequeño en el presupuesto de los consumidores”. Ahora bien, este economista explica que donde hay que enfocarse una vez que empiecen a subir las tasas es “en el efecto que tiene la acumulación”, es decir, el largo plazo aunque nadie espera que el ritmo de las sucesivas subidas sea rápido.

Pero primero de todo ¿Por qué sube y baja tasas la Fed? La Fed está a cargo de la política monetaria y fija un objetivo de interés con el que los bancos se prestan el dinero. Cuanto más elevado es el precio o la tasa, menos dinero se mueve o hay en circulación. Normalmente esto se hace para controlar la subida de los precios e impedir que haya inflación. Los préstamos se encarecen

Entonces, ¿Van a subir las hipotecas, los créditos para comprar un coche o los personales?

La tasa a corto plazo de la Fed es uno de los factores que influye en las tasas de interés a largo plazo que son las de las hipotecas, por ejemplo. Otros factores son los intereses de los bonos por lo que en muy buena medida está en manos de un mercado en el que participan inversionistas de todo el mundo. “Las tasas a largo ya se han movido porque se los mercados ya están descontando la subida de la Fed”, explica McBride para acto seguido recordar que todavía las hipotecarias son muy bajas.

Pero subirán, quizá no mucho porque como anticipan los economistas las tasas de la Fed subirán poco y muy lentamente. Pero irán subiendo. McBride dice que por ello “compensa pagar cuanto antes las deudas que dependen de una tasa variable”. “En caso de que se tenga una hipoteca con tasa variable (ARM) es buen momento para refinanciar a una con la tasa fija”, recomienda.

¿Dónde ser verán las mayores subidas?

En los préstamos que dependan más del precio que dicte la Fed. Se espera que esto encarezca poco a poco las líneas de crédito ligadas al capital en la vivienda (home equity lines of credit) y las tarjetas de crédito. “Muy pocas tarjetas tienen una tasa fija”, explica este economista. El consumidor con deudas en su tarjeta debe por tanto hacer un esfuerzo para rebajar lo que debe antes de que empiecen las subidas. “O transferir el balance a una tarjeta con baja tasa, las tarjetas que están ofreciendo tasas del 0% incial durante un año para atraer a consumidores no van a durar mucho más”, advierte McBride.

¿Es buen momento para los ahorradores?

En teoría si porque sube la rentabilidad de lo que se deposita en los bancos a menos riesgo. Es decir, las cuentas de ahorro y los CD empezarán a tener una cierta rentabilidad “pero no de una forma significativa”, explica McBride. “En la práctica, los intereses que se están pagando ahora estan muy por debajo de la inflación y para que este tipo de ahorro rinda va a pasar mucho tiempo”. Y es importante recordar que no todas las entidades suben las tasas inmediatamente. “Es el momento en el que el consumidor tiene que empezar a buscar el banco que le de más por su dinero”.

¿Y para quienes envían dinero a sus países?

El dólar lleva meses reforzándose frente a la mayoría de las divissas mundiales. Y si las tasas suben, esta fortaleza se mantendrá lo que hará mucho más atractivas las remesas a los familiares.